刚工作几年，手里有了点闲钱暂时不用，放在saving账户拿不到多少利息，买股票基金既不懂又害怕风险，只想找一个只赚不赔的理财产品。。。如果这些描述和你符合，定期存款CD或许是一个非常适合你的方式。

说实话，在没来美国之前，定期存款是年少的我知道的唯一“投资”方式，可是来美国之后，一直被灌输“美国银行的利息很低，存在银行没有意义，放在市场才有可能赚钱”等等的思想，压根就没有想过还有定期存款这种模式的存在。知道最近有朋友咨询我闲钱怎么投资才能只赚不赔，我稍稍做了些研究，才重新又认识了最熟悉的定期存款这一投资方式。

美国定期存款俗称CD，全称是Certificate of Deposit,直译为存单或者存款凭证，购买定期的方式和在国际相似，只要去到银行告诉柜员你想买CD，他/她就会给你提供不同的期限及利率的组合，你可以根据自己的情况进行购买。定期听起来是一种非常简单不动脑子的理财产品，但是要想获得相对高的利息，有些功课还是一定要做的，其中最重要的就是避免以下五个陷阱：

1、在联准会加息前，锁定收益率
联准会制定利率的委员会每六、七个星期开一次会，决定是否调整联邦基金利率。自2008年以后的七年间，联准会将这个利率保持在接近零的水平，以刺激经济，这期间储蓄帐户、货币市场帐户和CD帐户的利率一直徘徊在低谷。2015年12月加息0.25%后，联准会原计划每年加息1%直到3.5%，但第二次动作比预期来得晚不少。根据历史来看，2003年联邦基金利率在1%的时候，一年期定存利率是1.26%，五年期年溢率是3.02%；而到2005年联准会升息至3.5%时，一年定存利率随之升到接近3%，五年期定存利率大约在4%。这样子看起来，未来定存利率调涨大有空间。

如果这时候你购买了长期比如五年CD，而联准会在这期间升息，你的利率已被锁定，就遭受损失了。假如你仍要投资五年期，开户前应了解提早取钱的罚款规定。有些一年期定存规定提早取钱罚息6个月，你若不到半年提钱，就会有部分罚金蚀入你的本金。所以同样条件的两个CD，宜选择罚金较少的那个，到时候宁可支付罚金转存一个利率更高的定存帐户。

2、所有钱放到一个篮子里
这会加高风险指数。而分散投资股票、债券、基金，则可分散风险。也可采用阶梯式理财方法，将钱分期投资或储蓄，以因应未来利息调升。比如可将钱一分三，分别存一、二、三年期定存。一年后，一年期定存到期，连本带利取出后转存三年期定存。又过一年，二年期定存到期，再转存三年期定存。接下去一年可把到期的三年期定存续约。再过一年，最初转三年期的定存，也又到期了。如此往复，每年总有一笔钱到期，可在市面上CD帐户中择优转存，享受最新利率，也有更多机会撞上金融机构一些针对CD的限时优惠（limited-time offers）—而若到期日恰恰不在通常只有一、两周的这类促销期间，又不忍放弃特别高的年溢率，也不妨在现有阶梯组合上再加一层阶梯，另开一个定存帐户。

如果你有超过25万元的钱投入CD帐户，那也最好分散存在不同银行或信用社，因为联邦存款保险公司（FDIC）对每家受保银行每个储户的保险额度是25万元。

3、未货比三家，寻找最好回报
在你开通支票帐户的同一家银行购买CD，当然很简单，但这很可能让你损失利益。因为大部分全国性的大银行只支付低于平均水平的利息。按8月的数据来说，国内三年期定存的最高年溢率是1.7%，但全国平均水平才不过0.55%，所以要找到一家提供高利息的银行就需要你去研究市场了。值得注意的是，信用社、社区银行和CIT Bank、Barclays等银行的网上银行提供的利率，往往比全国性大银行高。还可以考察一下加息定存（bump-up CD），在存款期限内可有一、两次机会要求跟着外部的升息环境调高利率，但有的要求较多的开户存款最低额，有的一开始利息不如常规定存高。比如我在网上查了一下，BOA和Chase等大银行的CD回报率只有百分之零点几，可是像Cathy Bank这样的小银行CD利率高达2.6%。

4、把不该存CD的钱存了CD
定存帐户里放的，应该是你短期内不需要、又不放心投到股市等更具风险性投资市场的钱。但人们往往会犯两个方向性错误：要么把短期内需要的钱投了定存，结果要提早取钱不得不付罚金，其实这时候存一般的储蓄帐户就可以；要么在定存帐户里把钱存了五年、十年甚至更久，这时候理财顾问常常会建议你转投股市，长期来看，股市的收益是可能更佳的。

5、听任到期的CD自动转存
一个定存帐户快到期时，银行会发出通知，但若储户什么都不做，银行会自动将到期定存的本息收益按原期限续存。其实你应根据上述联邦基金利率的调整，来重新选择。如果一个三年期定存到期了，自动再续三年，很可能错过一轮加息带来的收益。另外，你也需要货比三家来选择利率最好的定存产品，所以每一次到期前、最晚在到期后的七至十天宽限期内勤做功课，决定到底是另择他家，还是原地续存。有的金融机构为留住客户，会给愿意续存的客户提供较佳利率，在转投他家前也可先问问。

总体上来说，CD是比较适合在银行里有短期不适用闲钱的保守型投资者，如果你不愿意冒风险购买基金股票，又不想让钱干坐在saving账户里毫无用处，不放买个CD的组合，多赚一分是一分。